Define Incentive Stock Options

Anreizoption ISO. Eine Art von Mitarbeiteraktienoption, die für den Arbeitgeber steuerliche Vorteile bietet, die eine nicht qualifizierte Aktienoption nicht erfüllt, die aber strengeren Anforderungen unterliegt. Für ISOs ist keine Einkommenssteuer fällig, wenn die Optionen gewährt werden oder wenn sie ausgeübt werden. Stattdessen wird die Steuer aufgeschoben, bis der Inhaber die Aktie verkauft. Zu welchem ​​Zeitpunkt er / sie für seinen gesamten Gewinn besteuert wird. Solange der Verkauf mindestens zwei Jahre nach Erteilung der Optionen und mindestens ein Jahr nach ihrer Ausübung erfolgt, werden sie mit dem niedrigeren Betrag besteuert. Langfristige Veräußerungsgewinne ansonsten gilt der Verkauf als eine disqualifizierende Verfügung, und sie werden besteuert, als wären sie nicht qualifizierte Optionen (der Gewinn bei der Ausübung wird als ordentliches Einkommen besteuert und jede nachfolgende Bewertung wird als Kapitalgewinn besteuert). Qualifying Disposition Schnäppchenelement Dividendengleichwert Alternative Mindeststeuer Statutarische Aktienoption Nicht-gesetzliche Aktienoption Copyright copy 2016 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. Introduction To Incentive Stock Options Einer der wichtigsten Vorteile, die viele Arbeitgeber bieten ihren Arbeitnehmern ist die Fähigkeit, Aktien mit einer Art von Steuervorteil oder integrierten Rabatt kaufen. Es gibt mehrere Arten von Aktienbezugsplänen, die diese Merkmale enthalten, wie nichtqualifizierte Aktienoptionspläne. Diese Pläne werden in der Regel allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten, von den Top-Führungskräften bis hin zum Depotpersonal. Allerdings gibt es eine andere Art von Aktienoption. Bekannt als Anreiz-Aktienoption. Die in der Regel nur für die wichtigsten Mitarbeiter und Top-Management-Management angeboten wird. Diese Optionen sind auch allgemein bekannt als gesetzliche oder qualifizierte Optionen, und sie können eine bevorzugte steuerliche Behandlung in vielen Fällen erhalten. Wesentliche Merkmale von ISOs Incentive-Aktienoptionen ähneln nichtstatutarischen Optionen in Form und Struktur. Plan-ISOs werden zu einem Anfangsdatum, dem sogenannten Zuschusstermin, ausgegeben, und dann übt der Mitarbeiter sein Recht aus, die Optionen am Ausübungstag zu kaufen. Sobald die Optionen ausgeübt werden, hat der Mitarbeiter die Freiheit, entweder die Aktie sofort zu verkaufen oder eine gewisse Zeit lang zu warten, bevor sie dies tut. Im Unterschied zu nicht gesetzlichen Optionen beträgt die Angebotsfrist für Anreizoptionen immer 10 Jahre, danach verfallen die Optionen. Vesting ISOs enthalten in der Regel einen Vesting-Zeitplan, der erfüllt sein muss, bevor der Mitarbeiter die Optionen ausüben kann. Die Standard-Drei-Jahres-Cliff Zeitplan wird in einigen Fällen verwendet, wo der Mitarbeiter in vollem Umfang in alle Optionen erteilt, um ihm oder ihr zu diesem Zeitpunkt. Andere Arbeitgeber nutzen die abgestufte Ausübungsfrist, die es den Mitarbeitern ermöglicht, in ein Fünftel der jährlich gewährten Optionen investiert zu werden, beginnend im zweiten Jahr aus Zuschüssen. Der Arbeitnehmer ist dann in vollem Umfang in alle Optionen im sechsten Jahr aus Zuschuss. Ausübungsmethode Incentive-Aktienoptionen ähneln auch nicht-gesetzlichen Optionen, da sie auf verschiedene Weise ausgeübt werden können. Der Arbeitnehmer kann bar bezahlen, um sie auszuüben, oder sie können in einer bargeldlosen Transaktion ausgeübt werden oder durch die Verwendung eines Aktien-Swap. Bargain Element ISOs können in der Regel zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis ausgeübt werden und damit einen sofortigen Gewinn für den Mitarbeiter. Clawback-Bestimmungen Dies sind Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen, sich an die Optionen zu erinnern, zum Beispiel wenn der Mitarbeiter das Unternehmen aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Ruhestand verlässt oder wenn das Unternehmen selbst finanziell nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen mit den Optionen nachzukommen. Diskriminierung Während die meisten anderen Arten von Mitarbeiterbeteiligungsplänen allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden, die bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, werden die ISOs üblicherweise nur Führungskräften und / oder Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten. ISOs können mit nichtqualifizierten Rentenplänen, die typischerweise auch für diejenigen an der Spitze der Unternehmensstruktur gekennzeichnet sind, informell verglichen werden, im Gegensatz zu qualifizierten Plänen, die allen Mitarbeitern angeboten werden müssen. Besteuerung von ISOs ISOs sind berechtigt, eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten als jede andere Art von Mitarbeiterbeteiligungsplan. Diese Behandlung ist, was diese Optionen abgesehen von den meisten anderen Formen der aktienbasierten Vergütung. Der Arbeitnehmer muss jedoch bestimmte Verpflichtungen erfüllen, um den Steuervorteil zu erhalten. Es gibt zwei Arten von Dispositionen für ISOs: Qualifying Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien mindestens zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung und ein Jahr nach der Ausübung der Optionen. Beide Bedingungen müssen erfüllt sein, damit der Verkauf von Aktien auf diese Weise klassifiziert werden kann. Disqualifikation Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien, die nicht den vorgeschriebenen Haltedauer Anforderungen entspricht. Ebenso wie bei nicht-gesetzlichen Optionen gibt es keine steuerlichen Konsequenzen bei der Gewährung oder Verpfändung. Die steuerlichen Regelungen für ihre Ausübung unterscheiden sich jedoch deutlich von den nicht gesetzlichen Optionen. Ein Arbeitnehmer, der eine nicht-gesetzliche Option ausübt, muss das Handelsteil der Transaktion als Erwerbseinkommen, das der Verrechnungssteuer unterliegt, melden. Die ISO-Inhaber melden bis zu diesem Zeitpunkt keine Steuerberichterstattung jeglicher Art, bis die Aktie verkauft wird. Wenn der Aktienverkauf eine qualifizierte Transaktion ist. Dann wird der Mitarbeiter nur einen kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn beim Verkauf melden. Wenn der Verkauf eine disqualifizierende Verfügung ist. Dann muss der Mitarbeiter jedes Schnäppchen-Element aus der Ausübung als verdientes Einkommen zu melden. Beispiel Steve erhält 1.000 nicht-gesetzliche Aktienoptionen und 2.000 Aktienoptionen aus seinem Unternehmen. Der Ausübungspreis für beide ist 25. Er übt alle Optionen beider Optionen ungefähr 13 Monate später aus, wenn die Aktie mit 40 a Aktie gehandelt wird und verkauft dann 1.000 Aktien von seinen Anreizwahlen sechs Monate danach für 45 a Aktie. Acht Monate später verkauft er den Rest der Aktie bei 55 Euro. Der erste Verkauf von Anreizaktien ist eine disqualifizierende Disposition, was bedeutet, dass Steve das Erwerbseinkommen von 15.000 (40 Aktienkurs - 25 Ausübungspreis 15 x 1.000 Aktien) als Ertrag verdienen muss. Er muss das gleiche mit dem Schnäppchen-Element aus seiner nicht-gesetzlichen Ausübung tun, so wird er über 30.000 zusätzliche W-2 Einkommen zu berichten im Jahr der Ausübung haben. Aber er wird für seine qualifizierte ISO-Veranlagung nur einen langfristigen Kapitalgewinn von 30.000 (55 Verkaufspreis - 25 Ausübungspreis x 1.000 Aktien) melden. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Arbeitgeber nicht verpflichtet sind, eine Steuer von ISO-Übungen zu verweigern, so dass diejenigen, die eine disqualifizierende Verfügung zu machen beabsichtigen, sollten die Mittel für die Bezahlung der Bundes-, Landes-und lokalen Steuern beiseite legen. Sowie soziale Sicherheit. Medicare und FUTA. Reporting und AMT Obwohl qualifizierte ISO-Dispositionen als langfristige Kapitalgewinne auf der 1040 ausgewiesen werden können, ist das Schnäppchenelement bei Ausübung auch ein Präferenzposten für die Alternative Minimum Tax. Diese Steuer wird auf Filmer, die große Mengen von bestimmten Arten von Einkommen, wie ISO-Schnäppchen-Elemente oder kommunalen Anleihen Zinsen, und ist so konzipiert, um sicherzustellen, dass der Steuerpflichtige mindestens einen minimalen Betrag der Steuer auf das Einkommen, frei. Dies kann auf IRS Form 6251 berechnet werden. Aber Mitarbeiter, die eine große Anzahl von ISOs ausüben, sollten vorher einen Steuer - oder Finanzberater konsultieren, damit sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer Transaktionen richtig vorhersehen können. Der Erlös aus dem Verkauf der ISO-Aktie ist auf dem IRS-Formular 3921 zu melden und anschließend in den Plan D zu überführen. Die Bottom Line Incentive Aktienoptionen können ein erhebliches Einkommen für ihre Inhaber, aber die Steuerregeln für ihre Ausübung und Verkauf kann sehr komplex sein in einigen Fällen. Dieser Artikel behandelt nur die Highlights, wie diese Optionen funktionieren und wie sie genutzt werden können. Weitere Informationen zu Anreizoptionen erhalten Sie bei Ihrem HR-Vertreter oder Finanzberater. 26 CFR 1.422-2 - Incentive-Aktienoptionen definiert. Beta Der Text auf der Registerkarte eCFR stellt den inoffiziellen eCFR-Text bei ecfr. gov dar. XA7 1.422-2 Incentive-Aktienoptionen definiert. (A) Anreizwährungsoption definiert - (1) Im Allgemeinen. Der Begriff Anreizaktienoption bezeichnet eine Option, die den Anforderungen des Absatzes (a) (2) dieses Abschnitts am Tag der Gewährung entspricht. Eine Anreizaktienoption unterliegt ebenfalls der in xA7 1.422-4 beschriebenen Einschränkung von 100.000. Eine Anreizaktienoption kann eine Anzahl zulässiger Rückstellungen enthalten, die den Status der Option als Anreizoption nicht beeinflussen. Für Regelungen in Bezug auf zulässige Bestimmungen einer Anreizaktienoption siehe xA7 1.422-5. (2) Optionsanforderungen. Um als Anreizaktienoption nach diesem Abschnitt qualifizieren zu können, muss eine Einzelperson im Zusammenhang mit der Erwerbstätigkeit durch die Körperschaft gewährt werden, die eine solche Option (oder eine verbundene Kapitalgesellschaft im Sinne von xA7 1.421-1 (i) (2) ), Und gewährt nur für Aktien von einer dieser Konzerne. Darüber hinaus muss die Option alle folgenden Anforderungen erfüllen: (i) Sie muss gemäß einem Plan gewährt werden, der die in Absatz (b) dieses Abschnitts beschriebenen Anforderungen erfüllt (ii) Sie muss innerhalb von zehn Jahren nach dem Datum gewährt werden Der Annahme des Plans oder dem Zeitpunkt, zu dem der Plan von den Aktionären genehmigt wird (je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt) (iii) Sie darf nach Ablauf von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung nicht ausübbar sein ( Vgl. Ziffer d dieses Abschnitts) iv) Sie muss vorsehen, dass der Optionspreis pro Aktie nicht unter dem Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung liegt (siehe Abschnitt (e) dieses Abschnitts) (v) Sie darf nicht durch das Individuum, dem die Option gewährt wird, übertragbar sein, außer durch den Willen oder die Gesetze der Abstammung und Verbreitung, und muss während dieser Lebenszeit nur von einer solchen Person ausgeübt werden (vgl. XA7xA7 1.421-1 (B) (2) und 1.421-2 (c)) und (vi) Soweit in Absatz (f) dieses Absatzes nichts anderes bestimmt ist, muss es einer Person gewährt werden, die zum Zeitpunkt der Gewährung der Option nicht Eigentümer ist Die mehr als 10 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen der Körperschaft mit einer solchen Person oder einer verbundenen Körperschaft dieser Körperschaft besitzen. (3) Änderung der Optionsbedingungen. Sofern in xA7 1.424-1 nichts anderes bestimmt ist, kann die Änderung der Bedingungen einer Anreizaktienoption dazu führen, dass sie eine in diesem Abschnitt beschriebene Option nicht mehr erfüllt. Werden die Bedingungen einer Option, die ihren Status als Anreizaktienoption verloren hat, in der Folge mit der Absicht geändert, die Option als Anreizaktienoption neu zu qualifizieren, resultiert diese Änderung in der Gewährung einer neuen Option zum Zeitpunkt der Änderung . Siehe xA7 1.424-1 (e). (4) Begriffe geben die Option nicht als Anreizoption an. Wenn die Bedingungen einer Option, sofern sie gewährt werden, vorsehen, dass sie nicht als Anreizaktienoption behandelt werden, wird diese Option nicht als Anreizoption behandelt. (1) Im Allgemeinen. Eine Anreizaktienoption muss gemäß einem Plan gewährt werden, der die Anforderungen dieses Absatzes (b) erfüllt. Die Ermächtigung, andere Aktienoptionen oder andere aktienorientierte Vergütungen gemäß dem Plan zu gewähren, wenn die Ausübung dieser Optionen oder Vergütungen die Ausübung der nach dem Plan gewährten Anreizoptionen nicht beeinträchtigt, disqualifiziert diese Anreizoptionen nicht. Der Plan muss schriftlich oder in elektronischer Form erfolgen, vorausgesetzt, dass diese Schriftform oder elektronische Form für die Festlegung der Bedingungen des Plans ausreicht. Für Regelungen in Bezug auf zulässige Bestimmungen einer Anreizaktienoption siehe xA7 1.422-5. (2) Genehmigung der Aktionäre. (I) Der nach diesem Absatz (b) geplante Plan muss von den Aktionären der Gesellschaft, die die Anreizaktienoption gewährt, innerhalb von 12 Monaten vor oder nach dem Erlass dieses Plans genehmigt werden. Normalerweise wird ein Plan verabschiedet, wenn er vom Verwaltungsrat der gewährenden Körperschaften genehmigt wird, und das Datum der Vorstandskommission ist der Bezugspunkt, um festzustellen, ob die Genehmigung der Aktionäre innerhalb der geltenden 24-monatigen Frist erfolgt. Wenn die Boards-Aktion jedoch einer Bedingung (z. B. Genehmigung der Aktionäre) oder dem Ereignis eines bestimmten Ereignisses unterliegt, wird der Plan an dem Tag angenommen, an dem die Bedingung erfüllt ist oder das Ereignis eintritt, es sei denn, die Beschlussfassung beschließt das Datum der Genehmigung Wie das Datum der Boards Aktion. (Ii) Für die Zwecke des Absatzes (b) (2) (i) dieses Abschnitts muss die Genehmigung des Aktionärs den Bestimmungen in der XA7 1.422-3 entsprechen. (Iii) Die Bestimmungen über die maximale Gesamtzahl der im Rahmen des Plans auszugebenden Aktien (in Absatz (b) (3) dieses Abschnitts) und die Arbeitnehmer (bzw. (Siehe Absatz (b) (4) dieses Abschnitts) sind die einzigen Bestimmungen eines Aktienoptionsplans, die, falls sie geändert werden, für die Zwecke des Abschnitts 422 (b) (1) von den Aktionären erneut genehmigt werden müssen. Eine Erhöhung der maximalen Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können (mit Ausnahme einer Erhöhung, die lediglich eine Änderung der Anzahl ausstehender Aktien wie Aktiendividende oder Aktiensplit widerspiegelt) oder Änderung der Benennung der Mitarbeiter (Oder Klasse von Arbeitnehmern), die für den Erhalt von Optionen im Rahmen des Plans in Betracht kommen, gilt als die Annahme eines neuen Plans, der die Zustimmung der Aktionäre innerhalb der vorgeschriebenen 24-Monatsfrist erfordert. Darüber hinaus gilt eine Änderung der Erwerbsgesellschaft oder der zur Veräußerung oder Vergabe im Rahmen des Plans zur Verfügung stehenden Aktien als Verabschiedung eines neuen Plans, der eine neue Genehmigung der Aktionäre innerhalb der vorgeschriebenen 24-Monatsfrist erfordert. Weitere Änderungen in den Bedingungen eines Anreizoptionsplans gelten nicht als Annahme eines neuen Plans und bedürfen daher nicht der Zustimmung der Aktionäre. (3) Maximale Gesamtzahl der Aktien. (I) Der nach diesem Absatz (b) erforderliche Plan muss die maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans durch Anreizoptionen ausgegeben werden können, bestimmen. Soweit nicht statutarische Optionen oder andere aktienbasierte Vergütungen gewährt werden können, kann der Plan für jede Optionsart oder andere aktienbasierte Vergütungen gesonderte Bedingungen festlegen und die Höchstanzahl der Aktien festlegen, die unter dieser Option oder anderen aktienbasierten Vergütungen ausgegeben werden können . Sofern nicht anders angegeben, gelten alle Bedingungen des Plans für alle Optionen und andere aktienbasierte Vergütungen, die im Rahmen des Plans gewährt werden können. (Ii) Ein Plan, der lediglich vorsieht, dass die Anzahl der Aktien, die im Rahmen eines solchen Plans als Anreizaktienoptionen ausgegeben werden dürfen, einen festgelegten Prozentsatz der zum Zeitpunkt des jeweiligen Angebots oder der Finanzhilfe im Rahmen eines solchen Plans ausstehenden Aktien nicht überschreiten darf, erfüllt die Anforderung nicht Dass der Plan die maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, angibt. Die maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, kann jedoch in Höhe eines Prozentsatzes der zugelassenen, ausgegebenen oder ausstehenden Aktien zum Zeitpunkt der Annahme des Plans angegeben werden. Der Plan kann spezifizieren, dass die maximale Anzahl von Aktien, die für Zuschüsse im Rahmen des Plans zur Verfügung stehen, jährlich um einen bestimmten Prozentsatz der zugelassenen, ausgegebenen oder ausstehenden Aktien zum Zeitpunkt der Annahme des Plans erhöht werden kann. Ein Plan, der vorsieht, dass die maximale Gesamtzahl der Aktien, die als Anreizaktienoptionen im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, sich auf der Grundlage anderer festlegender Umstände ändern kann, erfüllt die Anforderungen dieses Absatzes (b) (3) nur, wenn die Aktionäre eine sofort feststellbare Genehmigung erteilen Maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans auf jeden Fall erteilt werden können. (Iii) Der Plan kann vorsehen, dass Aktien, die im Rahmen des Plans käuflich erworben werden können, durch Erwerb von Aktien auf die offenen Marktanteile, die im Rahmen des Plans erworben wurden, zurückgezahlt und an die bei der Auszahlung zurückgegebenen Aktien zurückgezahlt werden Die für die Zahlung der anwendbaren Arbeits - und / oder Verrechnungspflichten aus der Ausübung einer Option einbehalten werden. (Iv) Besteht mehr als ein Plan, bei dem Anreizoptionen gewährt werden können und Aktionäre der gewährenden Körperschaft nur eine maximale Anzahl von Aktien genehmigen, die für die Emission im Rahmen dieser Pläne zur Verfügung stehen, so gelten die in Absatz (b ) (2) dieses Abschnitts nicht erfüllt sind. Für jeden Plan ist eine gesonderte maximale Anzahl von Aktien, die für Emissionen im Rahmen von Anreizoptionen zur Verfügung stehen, zu genehmigen. (4) Bezeichnung der Arbeitnehmer. Der in diesem Absatz (b) beschriebene Plan muss, wie angenommen und genehmigt, die Arbeitnehmer (oder Klassen von Mitarbeitern) angeben, die für den Erhalt der Optionen oder anderer aktienbasierter Vergütungen im Rahmen des Plans in Frage kommen. Diese Anforderung wird durch eine allgemeine Benennung der Arbeitnehmer (oder der Klasse oder Klassen von Arbeitnehmern) erfüllt, die für den Erwerb von Optionen oder andere aktienbasierte Vergütungen im Rahmen des Plans geeignet sind. Bezeichnungen wie x201Ckey Mitarbeiter der grantor corporationx201D x201Call angestellte Mitarbeiter der Grantor Corporation und ihrer Tochtergesellschaften, darunter Tochtergesellschaften, die sich diese nach der Annahme der planx201D oder x201Call Mitarbeiter der corporationx201D erfüllen diese Anforderung. Diese Anforderung gilt als erfüllt, obwohl der Verwaltungsrat, eine andere Gruppe oder eine Einzelperson die Befugnis erhält, die besonderen Mitarbeiter auszuwählen, die Optionen oder andere aktienbasierte Vergütungen aus einer beschriebenen Klasse erhalten und die Anzahl der Aktien festlegen sollen Jedem Arbeitnehmer gewährt oder gewährt werden. Wenn Personen, die keine Angestellten sind, Optionen oder andere aktienbasierte Vergütungen im Rahmen des Plans gewährt werden können, müssen in dem Plan die Mitarbeiter oder Klassen von Mitarbeitern, die Anspruch auf Anreizoptionen haben, gesondert benannt werden. (5) Widersprüchliche Optionsbedingungen. Eine Option auf Aktien, die für den Erwerb oder die Gewährung im Rahmen des Plans zur Verfügung stehen, wird so behandelt, als sei sie im Rahmen eines Plans gewährt worden, auch wenn die Bedingungen der Option im Widerspruch zu den Bedingungen des Plans stehen, es sei denn, diese Option wird einem Mitarbeiter gewährt, der nicht zuschussfähig ist Optionen im Rahmen des Plans, wurden Optionen auf Aktien über die Gesamtanzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, oder die Option gestattet, anderweitig gewährt. (6) Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Grundsätze dieses Absatzes (b): Beispiel 1. Genehmigung der Aktionäre. (I) S Corporation ist eine Tochtergesellschaft der P Corporation, einer börsennotierten Aktiengesellschaft. Am 1. Januar 2006 verabschiedet S einen Plan, bei dem S-Anlegern Aktienoptionen für S-Aktien gewährt werden. (Ii) Um den Anforderungen von Absatz (b) (2) dieses Abschnitts gerecht zu werden, muss der Plan innerhalb von 12 Monaten vor oder nach dem 1. Januar 2006 von den Aktionären von S (im vorliegenden Fall P) genehmigt werden. (Iii) Nehmen wir an, dass der Plan am 1. März 2010 von den Aktionären von S (in diesem Fall P) genehmigt wurde, und zwar unter der Voraussetzung, dass der Plan am 1. Januar 2010 angenommen wurde. Am 1. Januar 2012 ändert S den Plan, dass Anreizoptionen für P-Aktien den S-Mitarbeitern im Rahmen des Plans gewährt werden. Da es eine Änderung der für den Zuschuss im Rahmen des Plans zur Verfügung stehenden Bestände gibt, gilt die Änderung als die Annahme eines neuen Plans, der vom Anteilseigner von S (in diesem Fall P) binnen 12 Monaten vor oder nach dem 1. Januar 2011 genehmigt werden muss. Beispiel 2. Genehmigung der Aktionäre. (I) Nehmen wir die gleichen Tatsachen wie in Ziffer i) des Beispiels 1 an, mit der Ausnahme, dass P am 15. März 2007 seine Beteiligung an S vollständig beseitigt. Danach gewährt S weiterhin Optionen für S-Aktien an S-Mitarbeiter im Rahmen des Plans . (Ii) Die neuen S-Optionen werden im Rahmen eines Plans gewährt, der den Genehmigungsvoraussetzungen der Aktionäre gemäß Absatz (b) (2) dieses Abschnitts entspricht, ohne Rücksicht darauf, ob S die Genehmigung des Plans von den Aktionären von S nach P verlangt In S. (iii) Angenommen die gleichen Tatsachen wie in Ziffer i dieses Beispiels, mit der Ausnahme, dass nach dem am 1. Januar 2006 angenommenen Plan den S-Mitarbeitern nur Optionen für P-Aktien gewährt werden. Gehen wir weiter davon aus, dass P nach dem Erwerb seines Anteils an S den Plan zur Gewährung von Optionen für S-Aktien an S-Mitarbeiter ändert. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Da es nach Absatz (b) (2) (iii) dieses Abschnitts eine Änderung des Bestandes für den Kauf oder die Erteilung im Rahmen des Plans gibt, müssen die Anteilinhaber von S den Plan binnen 12 Monaten vor oder nach der Änderung der Die Genehmigungsvoraussetzungen des Absatzes (b) dieses Abschnitts zu erfüllen. Beispiel 3. Genehmigung der Aktionäre. (I) Die Gesellschaft X unterhält einen Plan, unter dem Anreizoptionen allen anrechenbaren Arbeitnehmern gewährt werden können. Die Gesellschaft Y unterhält keinen Anreizoptionsplan. Am 15. Mai 2006 konsolidieren Corporation X und Corporation Y unter staatlichem Recht, um ein Unternehmen zu bilden. Die neue Gesellschaft wird als Aktiengesellschaft Y bezeichnet. Die Konsolidierungsvereinbarung beschreibt den Aktienplan der Gesellschaft, einschließlich der maximalen Gesamtzahl der Aktien, die für die Emission im Rahmen von Anreizoptionen nach der Konsolidierung zur Verfügung stehen, und die Mitarbeiter, die für den Erwerb von Optionen im Rahmen des Plans berechtigt sind. Darüber hinaus sieht der Konsolidierungsvertrag vor, dass der Plan von der Gesellschaft Y fortgesetzt wird, nachdem die Konsolidierungs - und Incentive-Aktienoptionen von der Gesellschaft Y ausgegeben werden. Die Konsolidierungsvereinbarung wird einstimmig von den Aktionären der Gesellschaften X und Y am 1. Mai 2006 genehmigt Y übernimmt den ursprünglich von der Corporation X gepflegten Plan und gewährt allen berechtigten Mitarbeitern weiterhin Optionen im Rahmen des Plans. (Ii) Da es sich um eine Änderung der gewährenden Körperschaft (von der Gesellschaft X zur Gesellschaft Y) nach Absatz (b) (2) (iii) dieses Abschnitts handelt, wird von der Gesellschaft Y ein neuer Plan angenommen. Da der Plan in der Konsolidierungsvereinbarung vollständig eingeschlossen ist, einschließlich der maximalen Anzahl von Aktien, die für die Emission in Bezug auf Anreizoptionen und Mitarbeiter zur Verfügung stehen, die für den Bezug von Optionen im Rahmen des Plans zur Verfügung stehen, stellt die Genehmigung des Konsolidierungsvertrages durch die Anteilseigner die Genehmigung des Plans dar . Somit genügt die Zustimmung des Aktionärs zur Konsolidierungsvereinbarung den An - forderungen der Aktionäre nach Absatz (b) (2) dieses Abschnitts, und der Plan gilt als von der Gesellschaft Y angenommen und von den Aktionären am 1. Mai 2006 genehmigt Maximale Anzahl Aktien. X Corporation unterhält einen Plan, nach dem gesetzliche Optionen und nichtstatutarische Optionen gewährt werden können. Der Plan bezeichnet die Anzahl der Aktien, die für Anreizoptionen verwendet werden können. Da die Gesamtzahl der Aktien, die für Anreizoptionen verwendet werden, im Plan vorgesehen ist, sind die Anforderungen von Absatz (b) (3) dieses Abschnitts erfüllt. Beispiel 5. Maximale Gesamtzahl der Aktien. Y Corporation einen Anreiz Aktienoptionsplan am 1. November 2006. An diesem Datum gibt es zwei Millionen ausstehende Aktien der Y Corporation Aktie. Der Plan sieht vor, dass die maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden dürfen, nicht mehr als 15 der ausstehenden Aktienanzahl der Y Corporation am 1. November 2006 betragen darf. Wegen der maximalen Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können In dem Plan vorgesehen ist, sind die Anforderungen von Absatz (b) (3) dieses Abschnitts erfüllt. Beispiel 6. Maximale Anzahl Aktien. (I) B Corporation hat am 15. März 2005 einen Aktienoptionsplan für Aktienoptionen verabschiedet. Der Plan sieht vor, dass die maximale Anzahl von Aktien, die für die Emission im Rahmen des Plans zur Verfügung stehen, 50.000 beträgt und an jedem Jahrestag der Annahme des Plans um 5 Prozent erhöht wird Der dann ausstehenden Aktien. (Ii) Da die maximale Gesamtzahl der Aktien nicht im Rahmen des Plans vorgesehen ist, sind die Anforderungen von Absatz (b) (3) dieses Abschnitts nicht erfüllt. (Iii) Angenommen, dieselben Tatsachen wie in Absatz (i) dieses Beispiels 6, mit der Ausnahme, dass der Plan vorsieht, dass die maximale Gesamtanzahl der Aktien, die unter dem Plan verfügbar sind, der kleinere von (a) 50.000 Aktien, erhöht jeden Jahrestag der Annahme des Plans um 5 Prozent der dann ausstehenden Aktien oder (b) 200.000 Aktien. Da die maximale Gesamtzahl der Aktien, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, als die kleinere von einer von zwei Nummern bezeichnet wird, von denen eine eine sofort ermittelbare maximale Gesamtzahl der Aktien, die unter dem Plan ausgegeben werden können, in jedem Fall den Anforderungen entspricht Von Absatz (b) (3) dieses Abschnitts erfüllt sind. C) Laufzeit der Optionszuschüsse im Rahmen des Plans. Eine Anreizaktienoption muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Erlass des Bezugsrechts oder dem Zeitpunkt, zu dem der Plan von den Aktionären genehmigt wird, gewährt werden. Um Anreizoptionen nach Ablauf der 10-jährigen Laufzeit zu gewähren, muss ein neuer Plan angenommen und genehmigt werden. (D) Zeitraum für die Ausübung von Optionen. Eine Anreizaktienoption nach ihren Laufzeiten darf nach Ablauf von 10 Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung dieser Option oder 5 Jahre ab dem Zeitpunkt, zu dem diese Option einem in Absatz (f) dieses Abschnitts beschriebenen Mitarbeiter gewährt wird, nicht ausübbar sein. Eine Option, die eine solche Rückstellung nicht enthält, ist keine Anreizoption. (1) Sofern in Absatz (e) (2) dieses Abschnitts nicht vorgesehen ist, darf der Optionspreis einer Anreizaktienoption nicht unter dem fairen Marktwert der Aktie liegen, der der Option zum Zeitpunkt der Optionsberechtigung unterliegt. Der Optionspreis kann in angemessener Weise ermittelt werden, einschließlich der gemäß XA7 20.2031-2 dieses Kapitels zulässigen Bewertungsmethoden, solange der Mindestpreis, der unter den Bedingungen der Option möglich ist, nicht unter dem Marktwert der Aktie liegt Das Datum der Gewährung. Für allgemeine Regelungen zum Optionspreis siehe xA7 1.421-1 (e). Für Regelungen, die sich auf die Ermittlung der Option beziehen, siehe xA7 1.421-1 (c). (I) Wird ein Aktienanteil aufgrund der Ausübung einer Option, die nicht als Anreizaktienoption qualifiziert ist, an eine natürliche Person übertragen, weil lediglich ein erfolgversprechender Versuch erfolgte, die Optionspreisanforderungen zu erfüllen Von Absatz (e) (1) dieses Abschnitts, so gelten die Anforderungen dieses Absatzes als erfüllt. Ob ein gutgläubiger Versuch, den Optionspreis auf mindestens den Marktwert der Option, die der Option zum Zeitpunkt der Gewährung der Option unterliegt, zu bestimmen, hängt von den relevanten Tatsachen und Umständen ab. (Ii) Für börsennotierte Aktien, die zum Zeitpunkt des Erwerbs der Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt werden, stellt die Festlegung des Marktwerts dieser Aktien durch die in der XA7 20.2031-2 dieses Kapitels beschriebene Methode einen guten Glauben her Die Optionspreisanforderungen dieses Absatzes (e) zu erfüllen. (Iii) Für nicht öffentlich gehandelte Aktien, wenn beispielsweise nachgewiesen wird, dass der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung auf den Durchschnitt der Marktwerte ab dem in den Stellungnahmen festgelegten Zeitpunkt basiert Von völlig unabhängigen und gut qualifizierten Sachverständigen, stellt eine solche Demonstration grundsätzlich fest, dass ein glaubwürdiger Versuch besteht, die Optionspreisanforderungen dieses Absatzes (e) zu erfüllen. Der Optionsnehmerstatus als Mehrheits - oder Minderheitsgesellschafter kann berücksichtigt werden. (Iv) Unabhängig davon, ob die im Rahmen einer Option angebotene Aktie öffentlich gehandelt wird, wird ein glaubwürdiger Versuch, die Optionspreisanforderungen dieses Absatzes (e) zu erfüllen, nicht nachgewiesen, es sei denn, der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung beträgt (Wie in xA7 1.83-3 (h) definiert) und unter Berücksichtigung von Streichungsbeschränkungen (wie in xA7 1.83-3 (i) definiert) bestimmt. (V) Beträge, die als Zinsen und Zinszahlungen im Rahmen eines Zahlungsaufschubs behandelt werden, sind im Rahmen des Optionspreises nicht enthalten. Siehe xA7 1.421-1 (e) (1). Ein Versuch, den Optionspreis auf nicht weniger als dem Marktwert zu setzen, wird nicht als gutgläubig angesehen, wenn eine Anpassung des Optionspreises, die den Zinsbeträgen entspricht, dazu führt, dass der Optionspreis unter dem Marktwert liegt, Optionspreis basierte. (3) Unbeschadet der Erfüllung der Optionspreisanforderungen der Absätze (e) (1) und (2) dieses Abschnittes wird eine Option gewährt, die einem Arbeitnehmer gewährt wird, dessen Aktienbesitz die in Absatz (f) dieses Abschnitts vorgesehene Beschränkung überschreitet Option ist keine Anreizaktienoption, wenn sie gewährt wird, es sei denn, sie entspricht auch dem Buchstaben (f) dieses Abschnitts. Wenn die Option, wenn sie gewährt wird, nicht den Anforderungen in Absatz (f) dieses Abschnitts entspricht, kann diese Option niemals eine Anreizaktienoption werden, auch wenn die Mitarbeiterbeteiligung die Beschränkung von Absatz (f) nicht übersteigt Wenn diese Option ausgeübt wird. (F) Optionen, die bestimmten Aktionären gewährt werden. (1) Liegt unmittelbar vor Erteilung einer Option eine natürliche oder juristische Person mit mehr als 10 Prozent der gesamten Stimmrechte aller Aktienklassen des Unternehmens, die den Optionsnehmer oder eine verbundene Körperschaft beschäftigen, zu sich So kann eine dieser Person zugeteilte Option nicht als Anreizaktienoption qualifiziert werden, es sei denn, der Optionspreis beträgt zum Zeitpunkt der Gewährung mindestens 110% des Marktwertes der Aktien und ist nach Ablauf der Laufzeit nicht ausübbar Von 5 Jahren ab dem Tag der Gewährung. Für die Festlegung des Mindestoptionspreises im Sinne dieses Absatzes (f) gelten die in Absatz (e) (2) dieses Abschnitts beschriebenen Bestimmungen über die Treuhandbestimmung des Optionspreises nicht. (2) Für die Bestimmung des Aktienbesitzes des Optionsnehmers gelten die Aktienzuweisungsregeln von xA7 1.424-1 (d). Aktien, die der Optionsnehmer unter ausstehenden Optionen erwerben kann, werden nicht als Aktien im Eigenbestand des Einzelnen behandelt. Die Festlegung des Prozentsatzes der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen der Arbeitgeberkörperschaft (oder ihrer verbundenen Gesellschaften), die im Besitz des Optionsnehmers sind, wird in Bezug auf jede solche Körperschaft in der entsprechenden Gruppe durch Vergleich der Stimmrechte gebildet (Oder als im Eigentum befindlicher Aktien) durch den Optionsnehmer an die Gesamtstimmrechte aller Aktien, die unmittelbar vor der Gewährung der Option an den Optionsnehmer ausgegeben und ausstehend sind, gehalten werden. Die Gesamtstimmrechte sämtlicher tatsächlich ausgegebenen und noch offenen Aktien unmittelbar vor der Gewährung der Option beinhalten nicht die Stimmrechte eigener Aktien oder Aktien, die zur Emission im Rahmen der ausstehenden Optionen des Einzelnen oder einer anderen Person zugelassen sind. (3) Beispiele. Die Bestimmungen dieses Absatzes (f) werden durch die folgenden Beispiele veranschaulicht: (i) E, ein Angestellter der M Corporation, besitzt 15.000 Aktien der Stammaktie der M Corporation, die die einzige Aktienklasse ist. M hat 100.000 Aktien seiner Stammaktien ausstehend. Am 1. Januar 2005, wenn der Marktwert der M-Aktie 100 beträgt, wird E eine Option mit einem Optionspreis von 100 und einem Ausübungszeitraum von 10 Jahren ab dem Datum der Gewährung gewährt. (Ii) Da E Aktien besitzt, die mehr als 10 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen besitzen, kann M keine Anreizaktienoption an E gewähren, sofern die Option nicht zu einem Optionspreis von mindestens 110 Prozent gewährt wird Der Marktwert der der Option unterlie - genden Aktie und die Option nach ihren Bedingungen spätestens 5 Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung des Optionsrechts. Die Option E gewährt nicht den in Absatz (f) (1) dieses Abschnitts beschriebenen Optionspreis - und Laufzeitanforderungen, so dass die Option keine Anreizaktienoption ist. (Iii) Die gleichen Tatsachen wie in Absatz (i) dieses Beispiels 1 annehmen, außer dass Es Vater und Bruder jeweils 7.500 Aktien der M Corporation-Aktie besitzt und E keine M-Aktie im Es-eigenen Namen besitzt. Da E unter den Zuordnungsregeln von xA7 1.424-1 (d) als Besitzbestand von Eseltern und Geschwistern behandelt wird, kann M keine Anreizaktienoption an E gewähren, sofern der Optionspreis mindestens 110 Prozent des Marktwertes beträgt Der Aktien, die der Option unterliegen, und die Option nach ihren Bedingungen spätestens 5 Jahre ab dem Datum der Gewährung ausläuft. Nehmen wir die gleichen Tatsachen wie in Absatz (i) dieses Beispiels an. Nehmen wir ferner an, daß M eine Tochtergesellschaft der P Corporation ist. Unabhängig davon, ob E eine P-Aktie und die Anzahl der ausgegebenen P-Aktien besitzt, gewährt die P Corporation eine Option auf E, die eine Anreizaktienoption darstellt, die aber nicht den 110-Prozent-Optionspreis und die 5-Jahres-Laufzeit erfüllt Ist die Option keine Anreizaktienoption, da E mehr als 10 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen eines verbundenen Unternehmens der P Corporation (dh M Corporation) besitzt. Eine natürliche Person, die über das in Absatz (f) (1) dieses Abschnitts genannte Eigentum hinausgeht (oder als Eigentümer betrachtet wird), in einer Körperschaft einer Unternehmensgruppe, die aus der Arbeitgebergesellschaft und ihren verbundenen Unternehmen besteht, kann nicht sein Hat eine Aktienoptionsoption von einem Unternehmen in der Gruppe gewährt, es sei denn, diese Option erfüllt die Anforderungen des Absatzes (f) (1) dieses Abschnitts in Höhe von 110 Prozent der Optionspreise und 5 Jahre. (I) F ist Angestellter der R Corporation. R hat nur eine Aktienklasse, von der 100.000 Aktien ausgegeben und ausstehend sind. F besitzt keinen Bestand an der R Corporation oder einem verbundenen Unternehmen der R Corporation. Am 1. Januar 2005 gewährt R eine 10-jährige Anreizaktienoption für F zum Erwerb von 50.000 Aktien der R-Aktie zu je 3 Aktie, der Marktwert der R-Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Am 1. April 2005 übt F die Hälfte der Januar-Option aus und erhält 25.000 Aktien der R-Aktie, die zuvor nicht ausstehend waren. Am 1. Juli 2005 gewährt R eine zweite 50.000 Aktienoption für F, die eine Anreizaktienoption darstellt. Die Bedingungen der Option "Juli" sind mit den Bedingungen der Option "Januar" identisch, es sei denn, der Optionspreis beträgt 3,25 je Aktie, was dem Marktwert der R-Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option Juli entspricht. (Ii) Da F nicht mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen der R Corporation oder einer verbundenen Gesellschaft am Tag der Gewährung der Option Januar und der Preisgestaltung gemäß Absatz (e) besitzt section are satisfied on the date of grant of such option, the unexercised portion of the January option remains an incentive stock option regardless of the changes in Fs percentage of stock ownership in R after the date of grant. However, the July option is not an incentive stock option because, on the date that it is granted, F owns 20 percent (25,000 shares owned by F divided by 125,000 shares of R stock issued and outstanding) of the total combined voting power of all classes of R Corporation stock and, thus the pricing requirements of paragraph (f)(1) of this section are not met. (iii) Assume the same facts as in paragraph (i) of this Example 3 except that the partial exercise of the January incentive stock option on April 1, 2003, is for only 10,000 shares. Under these circumstances, the July option is an incentive stock option, because, on the date of grant of the July option, F does not own more than 10 percent of the total combined voting power (10,000 shares owned by F divided by 110,000 shares of R issued and outstanding) of all classes of R Corporation stock. This is a list of United States Code sections, Statutes at Large, Public Laws, and Presidential Documents, which provide rulemaking authority for this CFR Part. Es ist nicht garantiert, um genau zu sein oder up-to-date, obwohl wir aktualisieren die Datenbank wöchentlich. Weitere Beschränkungen der Genauigkeit sind auf der GPO-Website beschrieben. United States Code U. S. Code: Title 26 - INTERNAL REVENUE CODE 26 CFR Parts 1 and 602 This document contains final regulations that provide guidance under section 987 of the Internal Revenue Code (Code) regarding the determination of the taxable income or loss of a taxpayer with respect to a qualified business unit (QBU) subject to section 987, as well as the timing, amount, character, and source of any section 987 gain or loss. Taxpayers affected by these regulations are corporations and individuals that own QBUs subject to section 987. In addition, published elsewhere in this issue of the Federal Register, temporary and proposed regulations (the temporary regulations) are being issued under section 987 to address aspects of the application of section 987 not addressed in these final regulations. 81 FR 88854 - Recognition and Deferral of Section 987 Gain or LossEffective date. These regulations are effective on December 7, 2016. Applicability date. For dates of applicability, see 1.987-1T(h), 1.987-2T(e), 1.987-3T(f), 1.987-4T(h), 1.987-6T(d), 1.987-7T(d), 1.987-8T(g), 1.987-12T(j), 1.988-1T(j), and 1.988-2T(j). This document contains temporary regulations under section 987 of the Internal Revenue Code (Code) relating to the recognition and deferral of foreign currency gain or loss under section 987 with respect to a qualified business unit (QBU) in connection with certain QBU terminations and certain other transactions involving partnerships. This document also contains temporary regulations under section 987 providing: an annual deemed termination election for a section 987 QBU an elective method, available to taxpayers that make the annual deemed termination election, for translating all items of income or loss with respect to a section 987 QBU at the yearly average exchange rate rules regarding the treatment of section 988 transactions of a section 987 QBU rules regarding QBUs with the U. S. dollar as their functional currency rules regarding combinations and separations of section 987 QBUs rules regarding the translation of income used to pay creditable foreign income taxes and rules regarding the allocation of assets and liabilities of certain partnerships for purposes of section 987. Finally, this document contains temporary regulations under section 988 requiring the deferral of certain section 988 loss that arises with respect to related-party loans. The text of these temporary regulations also serves as the text of the proposed regulations set forth in the Proposed Rules section in this issue of the Federal Register. In addition, in the Rules and Regulations section of this issue of the Federal Register, final regulations are being issued under section 987 to provide general guidance under section 987 regarding the determination of the taxable income or loss of a taxpayer with respect to a QBU. 81 FR 88882 - Recognition and Deferral of Section 987 Gain or LossPublished elsewhere in this issue of the Federal Register, the Treasury Department and the IRS are issuing temporary regulations under section 987 of the Code relating to the recognition and deferral of foreign currency gain or loss under section 987 with respect to a qualified business unit (QBU) in connection with certain QBU terminations and certain other transactions involving partnerships. The temporary regulations also contain rules providing: An annual deemed termination election for a section 987 QBU an elective method, available to taxpayers that make the annual deemed termination election, for translating all items of income or loss with respect to a section 987 QBU at the yearly average exchange rate rules regarding the treatment of section 988 transactions of a section 987 QBU rules regarding QBUs with the U. S. dollar as their functional currency rules regarding combinations and separations of section 987 QBUs rules regarding the translation of income used to pay creditable foreign income taxes and rules regarding the allocation of assets and liabilities of certain partnerships for purposes of section 987. Finally, the temporary regulations contain rules under section 988 requiring the deferral of certain section 988 loss that arises with respect to related-party loans. The text of the temporary regulations serves as the text of these proposed regulations. 2016-12-07 vol. 81 235 - Wednesday, December 7, 201681 FR 88103 - Covered Asset Acquisitions This document contains proposed regulations that relate to the establishment of dollar-value last-in, first-out (LIFO) inventory pools by certain taxpayers that use the inventory price index computation (IPIC) pooling method. The proposed regulations provide rules regarding the proper pooling of manufactured or processed goods and wholesale or retail (resale) goods. The proposed regulations would affect taxpayers who use the IPIC pooling method and whose inventory for a trade or business consists of manufactured or processed goods and resale goods. 2016-11-25 vol. 81 227 - Friday, November 25, 201681 FR 85190 - Update to Minimum Present Value Requirements for Defined Benefit Plan Distributions This document contains proposed regulations relating to the application of section 514(c)(9)(E) of the Internal Revenue Code (Code) to partnerships that hold debt-financed real property and have one or more (but not all) qualified tax-exempt organization partners within the meaning of section 514(c)(9)(C). The proposed regulations amend the current regulations under section 514(c)(9)(E) to allow certain allocations resulting from specified common business practices to comply with the rules under section 514(c)(9)(E). These regulations affect partnerships with qualified tax-exempt organization partners and their partners. 2016-11-17 vol. 81 222 - Thursday, November 17, 201681 FR 80993 - Liabilities Recognized as Recourse Partnership Liabilities Under Section 752 Correction This document contains corrections to final and temporary regulations (TD 9788) that were published in the Federal Register on Wednesday, October 5, 2016 (81 FR 69282). The final and temporary regulations provide rules concerning how liabilities are allocated for purposes of section 707 of the Internal Revenue Code and when certain obligations are recognized for purposes of determining whether a liability is a recourse partnership liability under section 752. 81 FR 80993 - Liabilities Recognized as Recourse Partnership Liabilities Under Section 752 CorrectionThis document contains corrections to final and temporary regulations (TD 9788) that were published in the Federal Register on Wednesday, October 5, 2016 (81 FR 69282). The final and temporary regulations provide rules concerning how liabilities are allocated for purposes of section 707 of the Internal Revenue Code and when certain obligations are recognized for purposes of determining whether a liability is a recourse partnership liability under section 752. 2016-11-16 vol. 81 221 - Wednesday, November 16, 201681 FR 80587 - Section 707 Regarding Disguised Sales, Generally Correction This document contains final regulations that remove the rule that a deemed discharge of indebtedness for which a Form 1099-C, Cancellation of Debt, must be filed occurs at the expiration of a 36-month non-payment testing period. The Treasury Department and the IRS are concerned that the rule creates confusion for taxpayers and does not increase tax compliance by debtors or provide the IRS with valuable third-party information that may be used to ensure taxpayer compliance. The final regulations affect certain financial institutions and governmental entities. 2016-11-03 vol. 81 213 - Thursday, November 3, 201681 FR 76496 - Credit for Increasing Research Activities Correction Partial withdrawal of notice of proposed rulemaking and notice of proposed rulemaking, including by cross reference to temporary regulations. The notice of proposed rulemaking under sections 707 and 752 that was published in the Federal Register on January 30, 2014 (REG-119305-11, 79 FR 4826), is partially withdrawn as of October 5, 2016. Written or electronic comments and requests for a public hearing must be received by January 3, 2017. This document contains proposed regulations that incorporate the text of related temporary regulations and withdraws a portion of a notice of proposed rulemaking (REG-119305-11) to the extent not adopted by final regulations. This document also contains new proposed regulations addressing when certain obligations to restore a deficit balance in a partneraposs capital account are disregarded under section 704 of the Internal Revenue Code (Code) and when partnership liabilities are treated as recourse liabilities under section 752. These regulations would affect partnerships and their partners. 2016-10-04 vol. 81 192 - Tuesday, October 4, 201681 FR 68299 - Credit for Increasing Research Activities This document contains final regulations concerning the application of the credit for increasing research activities. These final regulations provide guidance on software that is developed by (or for the benefit of) the taxpayer primarily for internal use by the taxpayer (internal use software). These final regulations also include examples to illustrate the application of the process of experimentation requirement to software. These final regulations will affect taxpayers engaged in research activities involving software. 81 FR 68378 - Estate, Gift, and Generation-Skipping Transfer Taxes Restrictions on Liquidation of an Interest CorrectionThis document contains a correction to temporary regulations (TD 9776) that were published in the Federal Register on July 22, 2016 (81 FR 47701). The temporary regulations provide guidance regarding the income inclusion rules under section 50(d)(5) of the Internal Revenue Code (Code) that are applicable to a lessee of investment credit property when a lessor of such property elects to treat the lessee as having acquired the property. 81 FR 65541 - Method of Accounting for Gains and Losses on Shares in Money Market Funds Broker Returns With Respect to Sales of Shares in Money Market Funds CorrectionEffective date: These regulations are effective on September 9, 2016. Applicability date: These regulations apply to distributions with annuity starting dates in plan years beginning on or after on or after January 1, 2017. In addition, a taxpayer can elect to apply these regulations with respect to any earlier period. This document contains final regulations providing guidance relating to the minimum present value requirements applicable to certain defined benefit pension plans. These regulations change the regulations regarding the minimum present value requirements for defined benefit plan distributions to permit plans to simplify the treatment of certain optional forms of benefit that are paid partly in the form of an annuity and partly in a single sum or other more accelerated form. These regulations affect participants, beneficiaries, sponsors, and administrators of defined benefit pension plans. 2016-09-02 vol. 81 171 - Friday, September 2, 201681 FR 60609 - Definition of Terms Relating to Marital Status This document contains temporary regulations that provide guidance regarding the income inclusion rules under section 50(d)(5) of the Internal Revenue Code (Code) that are applicable to a lessee of investment credit property when a lessor of such property elects to treat the lessee as having acquired the property. These temporary regulations also provide rules to coordinate the section 50(a) recapture rules with the section 50(d)(5) income inclusion rules. In addition, these temporary regulations provide rules regarding income inclusion upon a lease termination, lease disposition by a lessee, or disposition of a partneraposs or S corporation shareholderaposs entire interest in a lessee partnership or S corporation outside of the recapture period. Accordingly, these regulations will affect lessees of investment credit property when the lessor of such property makes an election to treat the lessee as having acquired the property and an investment credit is determined under section 46 with respect to such lessee. The text of these temporary regulations also serves as the text of the proposed regulations set forth in the Proposed Rules section in this issue of the Federal Register .